Dobrou příležitostí jak je možné na burze investovat bývá sociální trading, ve většině případů označovaný jako "pronájem strategií" či "pronájem signálů". Na druhou stranu je třeba si uvědomit, že taková možnost přináší nejen vyšší zisky ale potenciálně i vyšší risk. Mnoho začátečníků se domnívá že je možné si fungující strategii koupit. To ovšem bohužel možné není (pokud takovou nabídku uvidíte, vyhněte se jí obloukem). Jistě, některá ze základních strategií může být i součástí lepších kurzů obchodování nicméně aplikace pravidel systému bez patřičných zkušeností je i tak dlouhodobě problematická. Lepší cestou která má navíc daleko vyšší potenciál úspěchu je proto pronájem strategie. Ten pak obsahuje tři strany které spolu fungují:
- Broker či platforma která sociální trading umožňuje
- Trader (burzovní obchodník)
- Investor
Platforma (a velmi často zároveň broker) funguje v rámci sociálního tradingu jako nezávislý subjekt hodnotící strategie traderů na základě svých samostatných zdrojů dat získávaných přímo z burzy. Obchodní výsledky jednotlivých systémů pak hodnotí dle vlastních kritérií a často jim také přiřazuje určité skóre. Výhodou je možnost vidět jak si strategie vedla v minulosti v živých trzích neboť platforma neumožní traderovi zasahovat zpětně do obchodních výsledků. Veškeré strategie jsou tak auditované. Obchodníci mohou v platformě obchodovat pouze na papíru (bez reálných peněz) zatímco platforma nezávisle hodnotí každý obchod, nebo mohou obchodovat živě se svým účtem obsahujícím reálné peníze. V druhém případě je většinou hodnotící skóre daného obchodního systému vyšší neboť trader který dodává signály zároveň riskuje i svůj vlastní kapitál.
Trader dodává do platformy sociálního tradingu jednotlivé obchody ručně, automatizovaným skriptem přes API atp. Díky zaznamenané historii obchodů a z ní plynoucího výkonu strategie se trader snaží získat, pokud jsou výsledky dobré, investory kteří za mírný poplatek (většinou na měsíční bázi) mohou jeho strategii obchodovat.
Investor je pak subjekt který si založí v platformě sociálního tradingu účet rovněž a má možnost využívat za poplatek dostupné strategie traderů a hodnotit tak svůj kapitál. V zásadě to může dělat dvěma způsoby:
a) Přes platformu se domluví s traderem na konkrétní strategii, předplatí si ji, následně trader zasílá každý večer nové signály k otevření či uzavření daných trhů investorovi e-mailem. Ten je pak může zadávat do odlišné platformy odlišného brokera který sociální trading ani nemusí podporovat. Jedná se o levnější možnost, ne všechny typy strategií však takové obchodování umožňují (některé systémy obchodují jen velmi krátké obchody v řádu minut a v rámci jednoho dne - ty tímto způsobem obchodovat nelze).
b) Na stejné platformě si vytvoří a kapitalizuje svůj vlastní obchodní účet, vybere si strategii a přejde do režimu "Auto". Nemusí se pak starat vůbec o nic a signály jsou přiřazovány a obchodovány na jeho účtu automaticky. Investor tak získává 100% pasivní příjem. Nevýhodou je vyšší cena pronájmu strategie (platforma za tento komfort vyžaduje většinou vyšší poplatek).
Velmi důležité je pak nepodceňovat risk. Tak jako traderem může být dnes kdokoli, stejně to platí pro investory. Jenže protože investor očekává že "za něj situaci někdo vyřeší", často se bez znalostí může rozhodovat pro zcela nevhodné strategie traderů kteří jen přišli "vybrat" peníze za nájemné v řádu pár měsíců (v období kdy se jejich velmi špatně nastavené strategii enormně daří) a poté, když má strategie horší období, zmizí.
Jak jsme si uvedli v minulém dílu (Algoritmické strategie), mohli jste si všimnout v tabulce profitů a ztrát (obrázek 4 tamtéž) že je jejich distribuce v jednotlivých letech různá. Zatímco v roce 2010 jsme v testech zhodnotili účet o 66, 9%, v roce 2002 jsme jej zhodnotili například jen o 10, 6%. Takové výsledky jsou zcela normální a úplně v pořádku. Ale jak tedy poznat dobrou strategii v platformě sociálního obchodování?
Hledejte takové strategie, které již mají historii například 2 - 3 roky, jejich průměrný roční výnos je zhruba 25% (pozor, i velmi dobrá strategie může skončit některý rok mírně v mínusu) a mají maximální propad (drawdown) okolo 30%. Zároveň si nastudujte další hodnotící parametry (úspěšnost, průměrná ztráta, průměrný zisk, počet obchodů, sharpe ratio a podobně) a tradera u kterého se chystáte obchodovat požádejte o jeho vlastní backtest systému (většinou jej zašle e-mailem v PDF). Takový backtest si sice trader může víceméně "upravit" jakkoliv, ale kdyby tak učinil bude sám proti sobě. Pokud jako investor požádáte tradera který pronajímá strategii o backtest a ten vám jej ani není ochoten dodat, doporučoval bych jeho strategie vůbec neobchodovat. Základem rozumné spolupráce je rozumné jednání.
Vyvarujte se strategií které mají historii v řádu měsíců a podezřele vysoké zisky (například 200%). Vždy je něco za něco a strategie s enormními zisky bude zcela zaručeně generovat dříve či později také enormní propady. Protože se ale období zisků a ztrát vždy střídají a obojí přichází v určitých "shlucích" trvajících bez problému i půl roku či déle, nikdy nemůžete vědět kdy se karta otočí a vy přijdete o celý svůj účet. Několikrát jsem viděl jak se tomu u chamtivých investorů kteří si vybrali zcela nevhodné strategie traderů "vykuků" stalo. Své k svému. Dobré strategie s dobrými parametry (které ale "tolik nevydělávaly") méně chytří investoři po čase opouštěli a zajímali se jen o strategie které jim sice v začátku i ztrojnásobily účet, avšak za další měsíc jej celý vynulovali. Pokaždé když něco vypadá až příliš dobře, ve skutečnosti to zdaleka tak dobré nebude.
Obchodujte tedy nejlépe strategie s výše uvedenými parametry. Některé platformy zaměřující se na obchodování algoritmických systémů umožňují navíc přesun celého skriptu s hotovou strategií přímo na server a 100% pasivní příjem pak získává investor i trader.
Máte-li zájem o upřesnění zmíněného tématu, můžete se zeptat kromě zanechání komentáře pod článkem také položením otázky v sekci Společnost - rubrika finance
Upozornění: Autor není nikde organizován, uvedený článek je osobním pohledem a nepředstavuje investiční doporučení. Případné obchody s reálnými penězi podstupujete vždy výlučně na vlastní riziko.